The Keltner Channel dan Bollinger Bands

Saluran dan band dari berbagai asal telah digunakan untuk mempelajari pergerakan harga pasar oleh pedagang hari dari banyak disiplin. Mereka memiliki kemampuan luar biasa untuk menunjukkan yang jelas, yang tidak selalu sejelas yang terlihat, yaitu mengatakan band dan saluran dapat menunjukkan volatilitas dan arah pasar dan dibaca sekilas. Mereka mudah dibaca dan ditafsirkan.

Mari kita mulai dengan metodologi Saluran Keltner. Saluran Keltner mirip dengan kebanyakan saluran atau "amplop" karena menggunakan tiga jalur. Garis tengah adalah rata-rata bergerak yang ditetapkan ke periode waktu tertentu pilihan Anda, dan default pada sebagian besar program pemangkasan diatur ke sepuluh, meskipun pedagang hari telah menyesuaikan jumlah ini dengan kebutuhan khusus mereka dalam berbagai cara. Band-band luar kemudian dihitung dengan mengalikan pusat rata-rata bergerak dengan jumlah lain dari pedagang hari memilih, biasanya 1,5x atau 2,0x. Matematika sederhana ini harus menunjukkan satu perbedaan utama antara Keltner Channel dan Bollinger bands; garis cenderung tetap berjarak sama sepanjang waktu. Ini masuk akal karena faktor perkalian menghasilkan hubungan linier dengan rata-rata bergerak di kedua garis luar.

Pedagang hari paling terkenal yang memanfaatkan Saluran Keltner dan telah menerbitkan beberapa artikel tentang topik tersebut adalah Linda Bradford Raschke. Tanpa mengutip kata demi kata, jika Anda memiliki kelipatan yang diatur untuk hari tertentu dan sebagian besar, katakanlah 90% dari tindakan harga tetap berada di dalam saluran, Anda akan dapat melihat sinyal overbought dan oversold untuk bekerja di sekitar. Tetapi penjelasan ini juga menunjukkan apa yang bagi saya adalah kelemahan nyata dalam menggunakan Saluran Keltner.

Bagaimana Anda tahu, setiap hari, yang kelipatan dari rata-rata bergerak untuk digunakan dan, dalam hal ini, kerangka waktu apa yang tepat untuk rata-rata bergerak itu sendiri. Saya kira dengan pengalaman bertahun-tahun Anda mungkin mengembangkan kemampuan untuk menilai pasar dan menetapkan variabel yang sesuai, tetapi kedengarannya seperti urutan yang cukup tinggi untuk trader pemula. Raschke telah melakukan kerja mengintegrasikan indikator Average True Range ke dalam moving average dengan beberapa keberhasilan, yang tampaknya merupakan metodologi yang lebih akurat untuk cara berpikir saya. Intinya sederhana, meskipun; Metodologi Saluran Keltner akan mengambil beberapa mentoring yang sangat spesifik untuk menjadi alat perdagangan yang efektif untuk set indikator Anda. Paling banter, berfungsi sebagai alat penyaringan yang bagus untuk indikator perdagangan utama lainnya.

Bollinger Bands, di sisi lain, juga menggunakan preset simple moving average (SMA) sebagai pusat dari tiga baris array. Saya biasanya melihat Bollinger Band SMA menetapkan sekitar 20, tetapi nomor apa pun akan menyebabkan satu set band yang akan dibentuk dan Bollinger, dalam bukunya, variasi pemikiran pada dua puluh periode SMA di pasar yang berbeda dapat menghasilkan hasil yang sakral. Alih-alih menggunakan preset multiple dari SMA, Bollinger Bands menetapkan garis luar pada dua standar deviasi dari garis tengah. Tingkat standar deviasi dapat diubah, tetapi norma yang berlaku umum tampaknya sekitar dua standar deviasi. Jadi kita berurusan dengan formasi garis luar non-linear sekarang, karena perubahan standar deviasi dalam ukuran tergantung pada posisi garis tengah. Ketika pasar berkonsolidasi, Bollinger Bands cenderung untuk menggambar sangat berdekatan, menunjukkan tingkat volatilitas yang sangat rendah. Sebaliknya, ketika volatilitas meningkat, band-band akan berayun liar menjauh dari satu sama lain dan lebar antara band luar menjadi lebih besar.

Membandingkan hal ini dengan sikap yang lebih sama dari Saluran Keltner akan segera menunjukkan pedagang harian kasual perbedaan dalam dua indikator ini. Yang satu linear, yang satu tidak linier, dan kenyataannya adalah bahwa mereka tampak sangat berbeda pada bagan. Anehnya, saya menganggap Bollinger Band sebagai indikator sekunder, meskipun ada sistem perdagangan yang menggunakannya sebagai indikator utama. Aturan umum pemikiran baik di Saluran Keltner dan Bollinger Bands cukup sederhana: penutupan di luar saluran adalah indikasi kondisi overbought dan oversold dan karenanya, ada potensi perdagangan kontra-tren sebentar lagi.

Pengalaman saya adalah bahwa Bollinger Bands lebih akurat dalam memprediksi gerakan countertrend. Sekali lagi, saya akan menggunakannya sebagai alat penyaring dan melihat apakah, pada kenyataannya, indikator utama saya menunjukkan informasi yang sama. Saya pikir Anda bisa mengatakan hal yang sama untuk Saluran Keltner, yang saya gunakan lebih sedikit.